Als zentraler Rohstoff für die positive Elektrode von Antriebsbatterien und Energiespeicherbatterien ist der Preis für Lithiumeisenphosphat im Laufe des Jahres kontinuierlich gestiegen. Der Markt zeigt eine Verdoppelung der Preise bei unverändert hoher Nachfrage.
Daten zufolge liegt der aktuelle Marktpreis für ein Paket Lithiumeisenphosphat mit einem Gewicht von etwa 400 kg bei über 25.000 Yuan. Verglichen mit dem Preis von 10.000 Yuan vor einem Jahr entspricht dies einem Anstieg von fast 100 %. Anders als bei herkömmlichen Waren, bei denen Preiserhöhungen die Kaufbereitschaft dämpfen, ist die Nachfrage der Abnehmer während dieser Preisrunde für Lithiumeisenphosphat unverändert hoch, und das Marktangebot ist insgesamt knapp.
Für diese Preissteigerungsrunde gibt es zwei zentrale Treiber: Einerseits steigen die Exportmengen von New Energy Vehicles und Energiespeicherprodukten ins Ausland rapide an, was die starre Nachfrage nach Lithiumeisenphosphat kontinuierlich antreibt. Andererseits erhöhen die Preissteigerungen bei wichtigen Rohstoffen die Produktionskosten und bilden eine starre Stütze für den Preis von Lithiumeisenphosphat. Die gleichzeitige Veränderung des Angebots- und Nachfragegefüges der gesamten Industriekette hat auch dazu geführt, dass Lithiumeisenphosphat die vorherige Phase lang anhaltender Schwäche hinter sich gelassen hat, und die Geschäftslogik der Branche durchläuft eine vorübergehende Anpassung.
Die Inlands- und Auslandsnachfrage der nachgelagerten Industrie nimmt gleichzeitig zu
Zuvor hatte die Lithiumeisenphosphat-Industrie eine lange Phase der Überkapazitäten und des anhaltenden Preisdrucks durchgemacht. Am Markt herrschte allgemein die feste Vorstellung, dass „Preiserhöhungen die Nachfrage dämpfen“. Die aktuelle Marktlage durchbricht dieses Muster, da die reale Nachfrage im nachgelagerten Anwendungsbereich stark unterstützt wird und die Preiserhöhungen die grundlegende Beschaffungssituation nicht erschüttern.
Die beiden wichtigsten Anwendungsszenarien für Lithiumeisenphosphat sind Antriebsbatterien für New Energy Vehicles und Energiespeicherbatterien, die auch die Haupttreiber dieser Nachfrageausweitung sind. Auf der Ebene der Fahrzeugexporte beschleunigt sich das Tempo der chinesischen New Energy Vehicles auf dem Weltmarkt kontinuierlich. Die Akzeptanz von Fahrzeugen mit Lithiumeisenphosphat-Batterien, die für ihre hohe Sicherheit und ihr gutes Preis-Leistungs-Verhältnis bekannt sind, steigt auf den Überseemärkten stetig. Die steigenden Auslandsverkäufe von Fahrzeugen treiben direkt die Produktionsausweitung und Bevorratung der vorgelagerten Batteriehersteller an, was sich wiederum auf die Beschaffung von Kathodenmaterialien in der vorgelagerten Industrie überträgt.
Das Wachstum im Bereich Energiespeicherung ist noch ausgeprägter. Großprojekte wie große Energiespeicherkraftwerke, gewerbliche und industrielle Energiespeicher sowie private Energiespeicher werden im In- und Ausland in großem Umfang realisiert. Aufgrund seiner Vorteile bei der Sicherheit und der Zyklenlebensdauer ist Lithiumeisenphosphat die am weitesten verbreitete Technologieroute für Energiespeicherzellen. Die Expansion der Energiespeicherinstallationen führt zu stabilen Auftragszuwächsen.
Neben der Unterstützung durch die reale Grundnachfrage verschärft die Lagerstruktur der Branche die Knappheit am Spotmarkt zusätzlich. In den letzten zwei Jahren fiel der Preis für Lithiumeisenphosphat kontinuierlich. Die nachgelagerten Batteriehersteller und Materialhändler reduzierten aktiv ihre Rohstoffvorräte, sodass die Gesamtbestände auf einem relativ niedrigen Niveau gehalten wurden. Angesichts der Erwartung einer Nachfrageerholung entscheiden sich die nachgelagerten Zellhersteller und Fahrzeugzulieferer dafür, langfristige Verträge zu festen Preisen abzuschließen und in großen Mengen zu bevorraten. Selbst wenn der Preis für Lithiumeisenphosphat weiter steigt, reduzieren sie ihr Beschaffungsvolumen nicht, was zu einem Marktmerkmal führt: Je höher der Preis, desto aktiver wird eingekauft.
Diese Angebots-Nachfrage-Diskrepanz verändert direkt den Produktionsrhythmus der Unternehmen. Viele Hersteller von Lithiumeisenphosphat arbeiten unter Volllast, die Auslieferungsgeschwindigkeit der Fertigprodukte erhöht sich, die Lieferzyklen werden verkürzt und die Auftragsvorlaufzeiten verlängern sich. Die Nachhaltigkeit der Nachfrage ist auch die grundlegende Logik dafür, dass diese Preisrunde für Lithiumeisenphosphat realisiert werden konnte und anhält – es handelt sich nicht um eine impulsive Marktbewegung, die durch kurzfristige Kapitalspekulation ausgelöst wurde.
Steigende Kosten für vorgelagerte Rohstoffe
Neben der Nachfrage aus den nachgelagerten Bereichen ist der Anstieg der Produktionskosten ein weiterer Schlüsselfaktor für den Preisanstieg von Lithiumeisenphosphat. Die Produktpreise müssen passiv an die Rohstoffkosten angepasst werden. Aus Produktionssicht wird Lithiumeisenphosphat hauptsächlich aus Eisenphosphat, Lithiumcarbonat und Glukose-Hilfsstoffen synthetisiert. Die Kostenstruktur der Industriekette ist klar. Eisenphosphat macht etwa 30 % der gesamten Rohstoffkosten aus und ist eine der Schlüsselvariablen, die die Produktionskosten beeinflussen.
Seit diesem Jahr ist der Marktpreis für Eisenphosphat deutlich gestiegen, was direkt die grundlegenden Produktionskosten von Lithiumeisenphosphat in die Höhe getrieben hat. Die Produktion von Eisenphosphat selbst stützt sich auf die Phosphorchemie-Industriekette. Preisschwankungen bei vorgelagerten Zwischenprodukten wie Schwefel und Phosphorsäure werden schrittweise auf die Eisenphosphat-Stufe übertragen. Der Preisdruck bei den Rohstoffen kann nicht intern absorbiert werden und wird nur an die nachgelagerten Lithiumeisenphosphat-Hersteller weitergegeben.
Ein weiterer Kernrohstoff, Lithiumcarbonat, befindet sich in diesem Jahr ebenfalls in einer Erholungsphase. Lithiumcarbonat hat einen höheren Anteil an den Rohstoffkosten von Lithiumeisenphosphat, und Schwankungen des Lithiumpreises reagieren empfindlicher auf die Gesamtkosten des Endprodukts. Die gleichzeitige Preissteigerung dieser beiden Hauptmaterialien erzeugt einen doppelten Kostendruck und schmälert die ursprünglichen Gewinnspannen der Lithiumeisenphosphat-Hersteller.
Unter dem Zwang der Branchenkapazitätsstruktur ist es für Unternehmen schwierig, die Kosten durch Produktionsausweitung zu senken, um die Rohstoffpreissteigerungen auszugleichen. In den Jahren der tiefgreifenden Verluste in der Branche haben viele kleine und mittlere Unternehmen sowie ineffiziente Kapazitäten ohne vorgelagerte Ressourcenanbindung den Markt verlassen, was zu einer Schrumpfung der gesamten effektiven Angebotselastizität der Branche geführt hat. Selbst wenn die Produktrentabilität wiederhergestellt ist, erfordern der Bau neuer Produktionslinien und die technische Umstellung bestehender Linien lange Vorlaufzeiten, sodass kurzfristig keine zusätzlichen Kapazitäten zur Verfügung gestellt werden können, um Angebot und Nachfrage auszugleichen.
Zusammenfassend ist diese Preisrunde nicht auf einen einzelnen Faktor zurückzuführen, sondern das Ergebnis eines bidirektionalen Prozesses aus nachfragegetriebenem Anstieg und Kostenweitergabe. Die Marktentwicklung hat eine klare reale Grundlage in der Industriekette.
Aus mittel- bis langfristiger Perspektive hängt die weitere Entwicklung von Lithiumeisenphosphat weiterhin von zwei Hauptvariablen ab: Erstens, ob die reale Nachfrage nach Installationen bei nachgelagerten New Energy Vehicles und Energiespeichern ihre Widerstandsfähigkeit behält, was den langfristigen Beschaffungsspielraum bestimmt; zweitens, das Tempo der Freigabe des Angebots an vorgelagerten Phosphorressourcen und Lithiumcarbonat, was die Amplitude der Kostenschwankungen beeinflusst. Für Unternehmen in der Industriekette ist es riskant, sich passiv von den Marktschwankungen treiben zu lassen. Die Erschließung von Mineralressourcen in der vorgelagerten Kette und der Aufbau einer integrierten Industriekette werden zur vorherrschenden Wahl, um Konjunkturzyklen abzufedern.
Für nachgelagerte Batteriehersteller und Automobilunternehmen werden die Rohstoffpreissteigerungen allmählich auf die Produktionskosten der Zellen übertragen. Dies wird in der Folge die vorgelagerten und nachgelagerten Unternehmen dazu zwingen, ein langfristiges Festpreis-Modell für Aufträge auszuhandeln, um den operativen Druck durch starke Spotmarkt-Schwankungen zu mildern.
Insgesamt handelt es sich bei dieser Preisrunde für Lithiumeisenphosphat nicht um eine kurzfristige Spekulationswelle, sondern um eine zyklische Anpassung, die durch die Erholung der nachgelagerten Nachfrage im New-Energy-Sektor und die Neustrukturierung der Kosten in der Industriekette gemeinsam ausgelöst wurde. Die zukünftige Preisentwicklung und die Veränderungen des Angebots-Nachfrage-Gleichgewichts werden auch zu einem wichtigen Gradmesser für die Beurteilung der Konjunktur der New-Energy-Industriekette werden.
